Je n'ai plus la date exacte quand je me suis intéressé à la bourse, mais je me souviens quand j'étais ado et que je lisais les pages bourses d'un journal pendant les vacances. Il m'arrivait parfois déjà de feuilleter le magazine Investir que mon père lisait de temps en temps.

J'ai commencé à acheter des actions quand j'ai ouvert mon premier PEA il y a plus de 20 ans, mais à l'époque, je confondais trading et investissement. Je rêvais, comme certains, que la bourse pourrait me rendre riche rapidement, alors que je n'avais pas grand chose à y mettre.

Le Trading

Le trading, c'est le fait d'acheter et de vendre des actions pour gagner de l'argent rapidement sur quelques heures, voire quelques jours, en faisant une plus-value. Quand on commence, on trouve ça super, c'est comme au loto, on se dit qu'on peut gagner beaucoup d'argent, rapidement, il suffit de miser sur la bonne action.

Première déconvenue : les frais. Bien que j'utilise un broker pas très cher, je ne peux pas acheter gratuitement, et quand j'ai commencé, en misant 100€ ou 200€ pour faire du trading sur un titre, c'est 1€, 2€ voire un peu plus qui s'en vont uniquement dans les frais de transaction. Il faut donc trouver un broker qui ne soit pas cher et qui soit réactif, mais dans tous les cas, il faut toujours compter sur un minimum de 2€ l'aller-retour, ou 1% si c'est un PEA, ce qui veut dire que le titre doit augmenter d'autant voire plus pour être gagnant, ça limite les chances.

Quand on choisit un titre pour faire du trading, il faut savoir que certains titres, dans le CAC40 notamment, entrent dans le champs d'application de la Taxe sur les Transactions Financières. Cette taxe s'applique sur certains titres et son côut est de 0.40% lors de la transaction d'achat du titre, ce qu'il faut aussi prendre en compte si on fait du trading.

Pour faire du trading, il faut donc un montant assez important si l'on veut que l'opération soit rentable, car avec 100€, on a déjà 1.40€ de frais + taxe (ou 2.40€ hors PEA), si on met 400€, les frais sont alors de 3.60€. Il faut donc que le titre augmente d'au moins cette somme pour rentrer dans ses frais.

Une fois le titre acheté, quand doit-on le vendre ? C'est une question importante. Si les frais sont de 1.40% sur les transactions d'achat/vente, il faut alors que le titre prenne 1.40% minimum, mais doit-on le vendre dès qu'il atteint 1.50% ou bien 2.80% ? Et que fait-on s'il baisse ? Est-ce qu'on attend qu'il remonte ou bien on vend quand il baisse de plus de 2%, 5%, 10% ?

Beaucoup de questions pour l'achat, et encore plus pour la revente, sans oublier qu'il faut bien regarder le titre, comme le lait sur le feu, pour être là au moment où il faut le vendre, et prendre la décision de vendre.

Avec tout ça, le trading, ça prend du temps car il faut apprendre comment fonctionne l'analyse graphique, avoir quelques bases fondamentales pour savoir avec quel titre on peut jouer, et puis ensuite garder les yeux rivés sur le cours pour savoir quand acheter et quand vendre.

Après quelques mois d'essais, le résultat est assez simple : beaucoup de temps passé, peu de rendement car la plupart des titres ne permettent pas de faire des rendements énormes sur un temps cours, il faut alors profiter du temps long, et ce n'est plus du trading.

J'ai aussi essayé les turbos et les warrants, mais les turbos sont très dangereux car une baisse peuvent les désactiver et on peut alors tout perdre en quelques minutes si on ne fait pas attention.

L'investissement

L'investissement, c'est totalement différent. Le but est d'investir sur des actions ou des ETF sur du long terme. Il faut comprendre que dans la bourse, une action peut monter ou baisser, mais que sur une très longue période, la bourse monte, pas forcément toutes les actions.

Pour investir convenablement, il faut diversifier ses achats, mettre une somme conséquente pour que le retour soit conséquent, et gérer tout cela avec une idée simple : investir l'argent dont on n'a pas besoin, et puis simplement acheter, acheter, et ne jamais vendre (sauf dans certains cas). On peut clarifier cela sur un papier en écrivant sa stratégie, et c'est important de s'y tenir, même si ce n'est pas idiot de la mettre à jour régulièrement, mais pas trop souvent, pour suvire ses investissements avec une certaine logique.

Voici un exemple : je vais mettre 1000€ tous les mois sur 3 ETF et 3 actions. Si les actions baissent de plus de 10%, je les vends et j'en choisie d'autres en lesquelles j'aurai plus confiance. Je changerai les actions sur lesquelles j'investis tous les ans, en conservant les anciennes.

Ce n'est qu'un exemple et chacun peut créer sa stratégie, et la mettre à jour quand il le souhaite, l'important est de ne pas changer trop souvent, et de ne pas tout vendre à chaque fois. Si vous avez les moyens, le mieux est de faire un DCA.

Le DCA

Le principe du DCA est d'investir régulièrement la même somme, à la même fréquence, pour moyenner le prix d'achat de l'actif au fil du temps, en achetant toujours le même titre (ou plutôt les mêmes titres). Par exemple, j'achète Total tous les mois 2 actions. Parfois, elles vaudront 40€, parfois 50€, parfois 60€, mais au final, j'en aurai acheter plusieurs à des prix différents. Le prix d'achat pour le calcul de la plus-value sera la moyenne des prix d'achat de la valeur au fil du temps, 50€ dans l'exemple, alors qu'elle en vaut 60€ maintenant.

Le DCA permet donc de moyenner le prix des actifs mais il permet surtout quelque chsoe d'essentiel : acheter régulièrement en plaçant régulièrement son argent. Donc faire un DCA, c'est investir régulièrement, acheter des actifs qui vont s'apprécier ou se déprécier, mais ce n'est pas forcément un problème quand l'achat est régulier, on peut donc le faire même quand le prix baisse.

En fait, ce que j'aime bien dire, avec précaution, c'est que lorsqu'une action baisse (ou un indice ou même le bitcoin), c'est que cette action est en promotion, alors il faut en racheter. Bien sûr, ce n'est pas toujours vrai, et il faut faire attention à la valeur des entreprises, c'est pourquoi il est toujours intéressant de s'informer en permanence pour savoir comment les entreprises concernées fonctionnent. Acheter une action qui baisse parce que l'entreprise va mal, c'est très risqué, mais parfois ça peut payer, au bout d'un moment, et il ne faut pas oublier de savoir vendre dans ce cas.

Il est toujours difficile d'acheter au bon moment, ou de vendre au bon moment, car on ne peut jamais savoir ce que va faire le prix de l'action après son achat ou après la vente. C'est pourquoi le DCA est une bonne méthode.

Les ETF

Le DCA permet de diversifier ses achats dans le temps, et les ETF permettent de diversifier les achats sur les différents titres puisqu'en achetant un ETF, on n'achète pas un titre mais un panier, on peut donc bénéficier des hausses de l'indice et non pas de chacun des titres (et de leur baisse aussi).

Il existe différents types d'ETF, mais il existe un ETF pour chaque indice, par exemple pour le DAX à Francfort, le CAC à Paris, ou le FTSE à Londres. Il existe des ETF créés pour le PEA, même si l'indice n'est pas européen, avec des contrats SWAP, c'est écrit PEA ou SWAP dans le nom de l'ETF. Il existe aussi des ETF Hedged, qui protège contre les fluctuations de la monnaie, ce qui est utile quand l'ETF est en euro et l'indice en dollar, par exemple.

Je reviendrai sur les ETF que j'utilise dans un autre article plus en détails, mais c'est par là que j'ai décidé d'aller : investir sur des ETF (et quelques rares actions) en faisant un DCA.